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獲獎MPF基金 今年看好亞太區

【明報專訊】去年下半年,宏利MPF亞太股票基金及宏利MPF香港股票基金的回報分別升三成及兩成,宏利基金管理團隊獲得《指標》年度基金大獎及Citywire Asia香港基金大獎。宏利投資管理亞洲區(日本除外)股票投資部首席投資總監陳致洲接受專訪時,向記者解釋基金是如何在去年波動的市况作出投資部署,投資者不妨參考,並由此參詳未來強積金投資如何部署。

明報記者 黃清瑤

去年能捕捉市場走勢,陳致洲解釋主因是經歷2003年SARS,再看到今次疫情爆發時外國人拒絕戴口罩、未明白疫情的嚴重。反之,內地嚴控疫情,以致下半年製造業產能回升,「記得當時是去年6月中,製造業產能已回復接近八成,加上內地開放旅遊,儘管消費數據仍滯後,但內地經濟表現好,亞太區亦不會太差」。

因此,宏利旗下亞太股票基金下半年主要投資於中國的工業及出口行業。此外,對於不同國家亦有不同的投資策略,他舉例說,去年下半年主要投資在印尼的汽車零件板塊;大馬則投資在電子及醫療護理板塊;越南投資於手機零件;印度投資於銀行股及出口科技服務至歐美的公司。宏利基金亦一直增持台灣的半導體板塊,事實上,內地因關稅問題要從台灣進口科技電子器材,加上受疫情影響,全球各地更多人在家工作,都增加相關零件及伺服器需求。

陳致洲表示,公司在全球11個國家或地區都設有研究團隊,股票研究部同事共有80名,在商討投資策略時會要求一致,當中較看重具有平衡增長能力的公司,因此選股及投資方向都較容易達成共識。「我們的團隊人事穩定,過去10年並沒有太大的人事變動,都是MPF股票基金錄得不俗回報的原因。」陳致洲如此說。

各地設研究團隊 訂不同投資策略

隨着疫苗面世,內地已經有1500萬名民眾接種,陳致洲預期內地及印度今年GDP分別會有6%至8%增長,除了是低基數所致,環球刺激政策都有利兩個國家,當亞洲兩大經濟體系表現理想,亞太區其他國家亦會受惠,因此今年仍看好亞太區市場。

惟陳致洲表示,疫苗生產及注射速度緩慢且分配不平均,會令經濟恢復存憂慮。在刺激政策支持、企業盈利上升等因素下,他看好幾個亞太區板塊。第一是5G及電動車板塊,儘管去年多個西方國家表示不會採用中國的5G技術,但一帶一路的國家不少參與中國的5G技術合作。5G能應用於物聯網及汽車,並增強電子設備的運算速度,「5G研發以外,其實目前多國正在競賽研發6G,任何一個國家成功研發就能控制軍事設備。」因此,未來看好5G設備包括晶片、零件行業等前景。

近日氣候變化成為市場熱議題目,無論是中美兩國領導人都主張減碳,因此相信電動車公司能夠一直受惠。經過中美貿易戰、新冠病毒疫情,更多公司希望多元化投資於亞洲國家。除此之外,亞洲區內有龐大的年輕消費群組,有利支持各國經濟保持穩定。

至於香港股票基金方面,陳致洲表示,2019年的社會運動令他們更看重科技及與內地相關的股份,並看淡本地地產及銀行板塊,在去年第一季基金已在低位增持內地消費股,第二季增持電商板塊,下半年主要持有內需股,包括內地旅遊及汽車股等,整體策略符合市場走勢,故錄得不俗的投資回報。

陳致洲又特別提到,科技層面上未來會看重軟件類別,尤其是遊戲方面。對於港股前景,他表示,「香港的優勢是將會有更多新IPO來港上市,加上有內地買不到的科技股,目前內地流動性充足,以及國家容許北水將50%的資金部署於A股以外市場,預期港股走勢仍會向上」。

亞洲年輕消費群龐大 利各國經濟穩定

他坦言,內地的基金經理主要買入本地幾隻龍頭股,將會帶動恒指向上,另外亦可能有部分資金流入被制裁的行業,包括電訊板塊。至於本地銀行及地產股暫時則宜觀望,預期要到今年下半年這些板塊才有機會回升。

[退休綢繆]

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更新時間:2024-03-29 05:20
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