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  • 報章內容.理財 退休綢繆
  • 臨近退休 選側重保證回報年金

    文章日期:2020年8月31日

    【明報專訊】退休問題相信是不少打工仔最為煩惱的事,上年開始政府為推動全民退休保障推出延期年金扣稅計劃。但年金計劃款式多樣,價值分為「保證」及「不保證」部分,如果閣下是臨近退休,香港財務策劃師學會副主席(發展)李澄幸表示,由於收入銳減,保本是十分重要,選擇年金時最好偏向選「保證」部分較多。而距離退休有段時間的閣下,則可以選擇一些不保證成分較高產品,可以博取高於保證回報的回報。

    明報記者 龍彩霞

    各種保險產品所提供的保障並不完全相同,在退休後,如閣下想在一個指定的年期,或者直至終老有穩定的入息,以保障或幫補生活,年金計劃可以發揮一定作用。年金計劃所繳付的保費,連同有關計劃的保證和非保證回報(如有),可為受保人在日後退休帶來一筆相對穩定的現金收入。

    年金儲蓄成分高 非人壽保險替代品

    年金計劃有人壽保險的成分,傳統上年金計劃的儲蓄成分較高,人壽方面的身故賠償保障相對會低於其他的人壽保險產品,投保人不應視作人壽保險的替代品。李澄幸表示,現時大部分投保人都視年金為準備退休生活開支的產品之一,惟現時保證息率偏低,不少保險公司在設計產品時在保證部分利息偏低,而非保證部分則屬未知數,難以預計將來提取年金時,實際派發年金是否與預期相若。故李澄幸表示,投保人可以參考分紅實現率(Fulfillment Ratio),即保險公司能否完全兌現有關產品於當初所承諾的非保證回報部分,保險公司必須於其網頁刊登有關產品的分紅實現率。分紅實現率愈接近100,即代表保險公司愈能兌現當初就非保證回報部分的回報承諾。如果分紅實現率等於或高於100,則代表保險公司能夠完全兌現,甚至高於當初所作出的回報承諾。相反,反之亦然。此外,有公司推出投資組合以股票成分較高,希望藉以迎合年輕一族較進取投資回報。

    年金外 增多元化投資對抗通脹

    年金作為退休策劃工具,有其獨特功能,可保「長壽風險」,保證有基本收入支持退休生活。產品設計五花八門,累積期和年金領取期的長短、受保人年齡、保單貨幣等因素都影響保單回報。李澄幸表示,除了比較產品的細節外,配合自身的需要,整體理財規劃也很重要。

    年金非單純的投資產品,不能只比較所謂的回報,同時,保證部分的回報是保險公司承諾給予,但可能會設有附帶條件,非保證部分回報會受投資回報因素影響,所以不應視為必然。不過考慮到這是一個長期的計劃,總不能不考慮通脹,通脹將令年金的購買力下降。所以,年金宜作為整體退休組合的一部分,仍然需要保留一部分作其他的投資以對抗通脹。

    另外,投保人要留意年金的供款期及入息期,確保退休前完成所有年金保費供款,選擇入息期時亦應注意是否太短,是否能充分發揮對冲「長壽風險」的目標。如閣下想早為自己退休生活作準備,可先從股票或外幣等投資滾存回報。若承受風險較低的人士可以選擇債券等波動性較低產品。在接近退休之齡便可以選擇投保一筆過年金計劃,以收取定額生活費,從而保障自己生活質素。要留意,年金是一種長期的保險產品,一旦購買後,不能夠隨時取回款項。故投保人需確保自己有能力繳付保費,如選擇分期繳付保費,有關的供款期可以是數年或長達20年。所以建議退休前未雨綢繆,趁尚有穩定收入時,考慮年金計劃。如受保人突然間急需現金,中途退保,受保人能取回的金額或會低於已繳付的保費。不過突如其來的資金需要,比如醫療,仍然需要從其他產品及規劃解決,比如預保資源予保險規劃及應急錢。

    [退休綢繆]