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  • 趁港元強 短存美元候高沽 分析:新股熱潮退 港元料貶至7.8

    文章日期:2020年6月1日

    【明報專訊】港區國安法獲全國人大通過,美國確定香港失去高度自冶,不再確保本港的特殊待遇,再度令人擔心香港前途問題,以及港元會否大幅貶值,多了港人到銀行開辦離岸戶口及兌換美元。有專家認為,縱使港元現貨仍然偏強,但料6至7月當新股潮退卻,港人憂心忡忡,或帶來一定沽壓,港元兌美元或再貶至7.8水平,並認為現時港元處7.75強方水平,是兌換美元的好機會,料美元年內會繼續走強。

    明報記者 王俊騏

    面對新冠肺炎伴隨的經濟衰退,全球央行放水力度更勝2008年金融海嘯爆發後。港元與美元掛鈎,同時由於未有跟隨美國減息,故早期曾因吸引資金流入而轉強,直至近期港區國安法消息一出,市場擔心本港金融市場受衝擊而明顯貶值,但仍較接近7.75強方兌換保證。

    港元一年遠期曾跌穿7.85弱方兌換保證水平。外匯及商品獨立分析師盧楚仁表示,雖然港元遠期大跌,但現貨仍保持強勢,主要與拆息優勢有關,以及京東和網易等中概股來港第二上市帶來一定資金需求,使港元有優勢。惟他預料,一旦6至7月新股熱潮過去,而港區國安法通過後人心惶惶,不排除港元會步向7.8水平,特別是美國取消香港特殊待遇,將引發外資流走,同時有不少港人移民,會沽出港元兌換其他外幣,將會帶來一定沽壓。

    彭博早前報道,港匯期權成交大增三分之一,押注港匯觸及弱方兌換保證水平,1997年金融大鱷狙擊港元情况或重演。盧楚仁也不排除這情况,他指目前本港政經情况皆不利,但本港有大量外匯儲備應對,相信炒家會有一定考慮,若不論港人及外資都對港元失去信心,大規模轉換成美元則會成一大誘因。

    避險需求強 日圓美元成今年最強貨幣

    港區國安法消息一出後,港人除了查詢移民,亦開始着手把港元兌成美元。盧認為現時港元偏強,兌美元吸引,建議投資者也可考慮作3個月美元定存,博港元跌至7.8水平後沽出。他相信今年全球會出現灰犀牛,經濟一潭死水,料後續會有大型企業倒閉,如政經形勢惡化對美元更有利,估計美元今年會續強。而且如新興國家出現貨幣危機,當地人普遍都不信任自家貨幣,爭先兌換成美元。現時很多外幣都零息,單計匯價表現,他指現時英鎊、澳元及紐元都難給予信心,認為港人也可考慮兌換日圓,由於避險需求強,日圓和美元同為今年最強貨幣。

    港區國安法勢令中美緊張關係持續升溫,市場避險情緒高漲,美元再成資金避風港,美匯指數仍在99關口附近徘徊。零息年代下,不少人開設美元定存,相信多是源於避險及匯價的考慮,事實上,市面上美元定存息率一直低企。兩大發鈔行之一的中銀香港(2388),上周更全面下調美元定存息,3個月減到0.6厘,半年則減至0.55厘,跟早前率先調低美元存息的匯豐看齊。

    短期港元定存見3厘息

    今年金融市場震盪,央行減息,加上本港前景未明,美國的後續對華對港措施,左右市場對港匯信心,退休人士要找避險工具比過往更困難。除了可考慮轉換成美元外,亦可考慮先作一些短期港元定存,再作打算。例如最近仍有大行提供年息達3厘的定存優惠,匯豐提供3萬元本金,做一個月定期,年息最高3厘的優惠,中銀則提供5萬元本金,2厘定息優惠。不過兩者同樣有條件限制,匯豐要求客戶先把指定外匯兌換,並以指定數碼渠道開戶,中銀同樣要求指定外匯兌換資金。同樣提供2厘息的還有集友銀行,但要10萬元人民幣兌成港元,才有2厘息。

    [退休綢繆]