李曉佳﹕積金商倡設「提取收益產品」 打工仔多個選擇

所謂提取收益產品，是類似年金的產品，讓強積金成員退休後，可以逐個月定額提取資金。現時強積金制度亦容許成員在65歲後，選擇分段提取強積金，但大家可以隨意選擇及更改提取次數及每次提取的金額。而提取收益產品則是為成員制訂更有系統的計劃，包括每個月收取多少，以及分多少個月提取。

憂與年金爭食 政府態度冷淡

若能引入提取收益產品，將是強積金制度一項重要的有利改革，把強積金的意義提升到另一層次。現時強積金的作用是確保市民在退休前儲蓄，以作退休後之用。但隨着通脹風險及長壽風險增加，退休後的投資亦愈來愈重要。若鼓勵大家把強積金投放在提取收益產品，逐個月提取部分資金，強積金更起保障退休生活之效。

事實上，英國政府便考慮到這一點，過往曾經強制性要求市民要把75%的退休金投放在年金產品上，這做法除了支持年金市場發展外，亦防止市民一次過花掉退休金。但在2015年英國取消這規例，因為反對者一直要求讓市民自行決定退休金的用途。然而即使如此，英國年金市場規模仍有增無減。

現時強積金業界提出此建議，是看準銀髮市場的商機，希望為成員提供一條龍服務。但據了解，政府無意在強積金引入提取收益產品，當局認為按證公司有公共年金計劃，私人市場亦有不少延期年金，強積金不應再加入爭食，強積金成員大可以在提取強積金後，把資金投放在這些產品。况且，與年金不同之處，提取收益產品不會像部分年金一樣，保障到百年歸老，而且沒有保證收益率，仍有一定的投資風險。

強積金年金各有優勢

然而，若要使成員利益最大化，當局應要給予市民多一項選擇，既可以提取資金投放在私人市場的年金產品，亦可以更便利地把現有強積金資產投放在提取收益產品。况且，積金局一向對強積金產品有嚴格的審批，強積金基金的收費亦較一般零售基金低，在強積金引入提取收益產品，對成員而言亦是多一重保障。

[李曉佳 財經澡堂]