理財分優次﹕先有樓再談退休

若目標樓價是500萬元及按揭條款及利息不變，那他需要付五成首期，連同其他相關費用共約270萬元，每月供款9500元，最低每月入息要求約22,700元，和現時入息相近。另一角度看：假設劉先生入息及支出不變（扣除家用、日常開支、保險、強積金供款等之後），每月盈餘有9100元，尚未夠供樓用途！所以劉先生或需重組支出以達標。

「先儲蓄後消費」模式儲首期

按現時只得37萬元資產，每月投資額+盈餘有約9000元，總投放資金只有91萬元，要滾存至這270萬元的第一桶金確是有點難度，况且也沒可能將資產的每分每毫拿來投資，根據現時樓價走勢，這樣的樓價已沒多選擇，5年之後會否改變也是未知之數！

一個較合理的做法是﹕

（1）只留10萬元在港元活期戶口（約半年生活費） ，其餘投放進投資戶口（共27萬元）；

（2）在每月盈餘中多撥1000元到投資戶口（共6000元）。

以每年平均9%回報計算，5年後投資戶口滾存至約88萬元，連同現金28萬元（10萬元備用現金及5年內每月3100元盈餘），劉先生總資產約116萬元。看似還有點距離，但不要忘記升職、加薪、跳槽等等也會令入息增加，因應當時的市况及按揭條款，首期要求也可能降低，但最重要的是要維持「先儲蓄、後消費」的模式，機會是留給有準備的人。

1萬元生活費 27年後需2.2萬

至於第二個課題是55歲退休，以每月生活費1萬元考慮，27年後這1萬元已因通脹（假設每年3%）增至22,200元，因香港男士平均壽命有80歲，25年退休生活預計需550萬元的退休金（退休後維持5%年回報） ，還有尚未供滿的樓按（約83萬元）。筆者估計劉先生至55歲時強積金可滾存至約200萬元（每月平均2,500元強制性供款，5%回報），所以他要另儲433萬元的退休金。相信33歲的劉先生的首要目標是置業，所以筆者建議他在置業目標安頓後，立即開始儲蓄退休金，若他選擇以投資作為資產增值工具，他每月需儲蓄6,500元（假設年回報9%）。那每月扣減個人開支、按揭之後，還有盈餘作退休金儲蓄嗎？這是劉先生的最大考慮，所以筆者建議他的按揭+退休計劃應佔入息的六成之內，其他開支方面或需調整，如每月盈餘沒那麼多，他也可以暫時量力而為，待日後入息增加後再逐步增加儲蓄額，也是可行的部署。

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鄺翠玲 美聯金融集團高級副總裁 CFPCM

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