善用壽險槓桿 應付人生責任債

撰文：李凱茵

花旗銀行去年底進行一項關於人生保障準備的調查，訪問了1224位受訪者，當中六成受訪者表示擔心或非常擔心退休後無法維持合理生活水平，並擔心自己身故後家人會遇到財務困難。雖然有這份擔心，但受訪者心目中理想的家庭保障或退休儲備，與實際上的數字卻有很大差別。花旗在調查中把受訪者希望留給家人的保障金額，減去淨流動資產和人壽保障額，把得出的落差定為「人生責任負債」。結果顯示，所有受訪者的平均人生責任負債高達254萬元，其中正處於供養子女階段的最高，達465萬元（見表）。這個階段的家庭責任重大，所以希望留給家人的保障最高，達653萬元；固定資產以外的流動資產約有200萬元，扣除債務後的淨流動資產約94萬元，而人壽保障也只有94萬元。

調查：「人生責任負債」平均達254萬

要收窄這項債務從而增加對家庭的保障，最直接的就是努力工作增加收入，提高流動資金，但明顯這件事並不是想做就成功的。何文俊認為，香港人可利用人壽保險的槓桿效應去放大保障額，填補龐大的人生責任債務。

調查結果顯示，香港人平均每年會撥出15.3萬元到儲蓄投資及人壽保障之上，其中正在供養子女的人投放金額較高，約有17.5萬元。不過，當中非保險形式的儲蓄佔了89%，人壽保障佔6%，保險形式的儲蓄或投資佔5%。何文俊表示，香港人普遍的儲蓄或投資模式，大多離不開現金、股票和和外幣等。不過投資總不免會經歷波動，如一味靠流動資金或投資去為家庭作後盾，家庭保障也會受到經濟周期的牽連。另一方面，投資並不可以把保障額槓桿放大，任你再有投資眼光，即使每年都把全部17.5萬元用作投資，也難以在短時間內累積出400萬元填補家庭保障的空隙。反之，人壽保障在保單一開始生效，即使只繳交了一期的保費，已經可槓桿出保障額讓家庭受到保障。

人壽保障通常分為兩大類別：純人壽保障和儲蓄型人壽保障。何文俊表示，純人壽保障的槓桿大得多，例如10萬元的保費會得到80萬元的保障額，相對儲蓄型保險可能就只有40萬元。不過，顧名思義，儲蓄型保險會把部分供款一直滾存生息，保單持有人可於保單完結時取回現金價值，視乎持有年期，可等於或多於全部供款。純人壽保險則沒有此功能。

儲蓄型保險較靈活 可隨人生階段調整

對於人生階段由供養子女過渡至退休的人士來說，儲蓄型保險的彈性有助調整新階段所需的相應保障。何文俊表示，子女長大後，家庭所需的保障可以減少，但父母自己就要為退休打算。既然用不着保單的保障額，保單持有人可選擇提取保單的現金價值作為退休資金。除了可以取消保單一筆過提取現金價值，現時很多的儲蓄型人壽保險也會提供定期定額提取款項的選擇，生效年期視乎提取金額的多寡而定。

[退休綢繆]