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北水瘋搶 恒指ETF漲停偏離淨值 港股通淨流入260億再新高 大市成交3016億破紀錄

【明報專訊】內地股民追買港股的熱情升溫,除了透過港股通直接買,連在A股掛牌的港股ETF(交易所買賣基金)也被瘋炒,部分更因此出現高溢價,失卻追蹤指數原意。例如追蹤恒指的南方恒生ETF(上交所編號︰513600)昨日收升逾7%,表現偏離恒指,且部分ETF溢價嚴重,反映內地股民不計成本買港股的亂象。其中溢價達13%的華安港股通100(513900),昨晚要出溢價風險提示公告提醒股民。內地瘋炒港股的情况,推動港股昨日成交達3016億元破歷史紀錄,恒指即市一度升近千點,逼近三萬點大關。

明報記者 陳子凌、歐陽偉昉

昨日A股上市的ETF,頭20大升幅中,追蹤港股的便佔一半以上,當中華安港股通100及招商上證港股通(513990)兩隻ETF漲停,包括香港證券主題ETF、恒生國企ETF等追蹤較「小眾」基準指數的ETF,升幅亦在5%以上。資金如此蜂擁追捧港股相關ETF,以致表現嚴重偏離基準指數,以升逾7%的南方恒生ETF為例,A股收市時恒指僅升約2%,兩者漲幅偏離了達2.5倍;建信的恒生國企ETF(513680)收升5%,也偏離國指昨日2%左右的升幅。

內地港股互惠基金逾2000億超購

ETF原意是追蹤基準指數的表現,以香港上市的盈富基金(2800)為例,昨日其股價與資產淨值,只有0.1%的差距。

翻查往績,這些A股上市的港股ETF過往一直交投疏落,甚少有資金流入,但在周一淨買入規模大增,昨日成交額亦急升,華安港股通100 ETF昨日錄1.9億元(人民幣,下同)交易額,南方恒生ETF交易額亦有逾1.1億元,港股正股或因此被推升。

除了ETF,會大幅買入港股的內地互惠基金亦受追捧。上周五(15日)發行的嘉實港股基金,募資上限80億元,結果單日認購額已達156億元;前日公開認購、規模150億元的易方達競爭優勢企業基金,最多五成可投資港股,基金經理馮波明言加倉港股,該基金錄得2370億元的超購,破了內地互惠基金的認購紀錄。

專家:美沽港股 內地客逢低吸

昨日北水淨流入港股達260億元再破紀錄,連續兩日逾200億元,推高港股一度升近千點,且北水佔港股成交比例,從過去數年約一成,增至本月的兩至三成。如再加上ETF爆升與基金超購,北水襲港之洶湧,與2015年港股大時代相差無幾。

華僑永亨銀行經濟師李若凡認為,這一波北水襲港,與美國對中資企業的投資禁令,導致美方恐慌拋售相關H股,吸引內地投資者逢低買入有一定關係。再者,全球量寬下的流動性充裕,加上港股估值具吸引力,以及中資股來港二次上市的機遇,預計更多內地資金將持續流入港股。